長約延至2031年，客戶搶先鎖定供應

美光高層在媒體交流中明確表示，2027、2028年的記憶體與儲存供應情況將比2026年更緊。為因應長期需求，客戶正透過「策略客戶協議」（SCA）提前安排供應，這類合約涵蓋三至五年，部分已進一步延長至2031年。美光在法說會上也確認，部分SCA已延伸至2031年，另有兩份協議延長一年至該年份。多年協議不僅讓客戶取得供應保障，也協助美光規劃長期製造與技術投入，增加供需規劃的可見度。

2027年HBM價格優於今年，製造端加速爬坡

針對HBM，美光高層指出，2027年絕大部分供應已在合約內，且價格比2026年更好。法說會亦確認2027年HBM大部分位元供應已完成協議，價格較前一年提高。在製造端，台灣美光四大基地正處於不同擴張階段：台中先進封裝二廠預計10月中啟用，桃園F11E建設支援製程升級，銅鑼持續導入設備並建設第二座無塵室，台南首批機台則已於9月初進駐。高層強調，廠房啟用後仍須經過裝機、調校及生產爬坡，新增製造空間需要時間轉化為實際供應。

競爭壓力下，「跑得更快」是唯一解法

面對中國記憶體廠商持續擴產的提問，台灣美光董事長盧東暉表示，美光認真看待各地競爭對手，會持續強化技術、製造、產品及客戶合作。他直言：「保持領先最好的辦法是讓自己跑得更快。」目前設備交付時間是重要限制之一，新進設備需盡快完成安裝與測試後再投入生產，稼動率已非常高。在需求強勁的背景下，美光正同步加速全球研發、製造、生產調配及供應商合作，以應對長期挑戰。

記憶體供應缺口非短期現象，長約化與價格上調顯示產業鏈正進入長期緊平衡時代。