兆美元AI浪潮下的投資新策略

全球AI基礎建設支出規模正加速直奔1兆美元大關，市場對科技股的挑剔程度達歷史新高。大華銀投信指數量化投資部門主管郭修誠表示，單打獨鬥的時代已經過去，現在是「美台韓AI神級聯隊」的夢幻聯動。隨著AI模型規模幾何級數擴張，記憶體與算力晶片的剛性需求正迎來「價格與出貨量」雙升的黃金期。投資人若過度集中單一市場，極易遭受供應鏈斷鏈或政策法規風險的波動衝擊，唯有透過多元布局，方能掌握AI全產業鏈的核心議價權。

解析「美台韓AI金三角」三大爆發紅利

這波浪潮的核心關鍵在於高頻寬記憶體（HBM）的極端供不應求與伺服器先進封裝的產能瓶頸。郭修誠指出，「台美韓AI金三角」組合精準鎖定三大爆發紅利：首先，009815鎖定美國軟體與頂級算力，掌控大型語言模型（LLM）與雲端服務，發揮強大定價權與營收變現力；其次，00918鞏固台灣製造與先進封裝，無論AI晶片如何演進，終端伺服器與CoWoS封裝全數由台廠包辦，並兼具高股息護城河；最後，009829搶攻南韓HBM記憶體壟斷，三星與SK海力士獨佔高端HBM堆疊技術門檻，迎接長線評價修復。

2027年邊緣應用與商業化收穫期

展望2027年，AI發展將由「基礎建設鋪設期」全面進入「邊緣應用與商業化收穫期」。郭修誠建議，在面對全球總經環境多變的當下，投資人可採取「美台韓明星隊」分批布局策略。以009815鎖定攻擊、00918鞏固息收防線、009829搶攻價值窪地，一手掌握算力、傳輸與記憶體三大紅利。這種組合出兼具成長與防禦的投資陣容，旨在直攻2027年AI紅利新巔峰，讓投資人在波動市場中仍能穩健獲利。