短線震盪不改長期趨勢

台股今（13）日受美股科技股回檔影響，加權指數大跌960.65點，收在48,341.31點，正式失守4.9萬點大關。台積電下跌50元，外資賣超1,653億元且連續5日賣超，三大法人合計賣超1,984億元。然而，元大投顧資深經理林蔚辰認為，台股上升趨勢尚未改變，短線需留意上揚月線支撐，若跌破需觀察能否在3天內站回。他引用美國銀行調查指出，35%受訪經理人認為台灣最能受惠於AI下一階段，僅5%選擇韓國，顯示國際資金對台灣供應鏈的信心。

出口預估與供應鏈優勢

林蔚辰強調，台灣AI供應鏈完整性是關鍵優勢，橫跨先進晶圓代工、封裝、材料及伺服器組裝，相較韓國僅集中記憶體產業更具韌性。數據顯示，7月至10月12日期間，台股上漲4.8%，而費城半導體指數與韓股分別下跌14.1%與28.8%。此外，財政部預估我國今年出口可望突破9,000億美元，林蔚辰認為台灣全球出口排名有機會躋身前五，無論股市或出口表現均相當亮眼，這也呼應了巴菲特「潮水退去才知道誰在裸泳」的名言。

選股策略：關注營收與題材

針對選股，林蔚辰提出四項條件：營收月增與年增、站穩短期均線、具備市值規模及市場認同的族群題材。他舉例貨櫃航運如長榮、陽明、萬海，9月營收均成長且市值逾2,000億元，受惠於巴拿馬運河水位降低推升運價。塑化族群如南亞、台化亦因油價上漲與轉投資效益表現強勢。此外，載板族群欣興、景碩、南電股價突破1,000元，反映產能缺口預期擴大；封測族群則因高階晶片需求增加而獲支撐。整體而言，基本面與供應鏈優勢仍是台股撐腰的關鍵。